الرخيصة الأسهم ، خيارات تقصي

الصفحة الرئيسية 187 التقلب الضمني. خيارات التسعير 187 كيفية تحديد إذا كان الخيار هو رخيصة (معتدل) أو مكلفة (مبالغ فيها) 8211 الجزء 1 كما نوقش من قبل في آخر وظيفة. في تداول الخيارات، التقلب الضمني (إيف) له تأثير كبير على سعر الخيار 8217s. سعر الخيار 8217s يمكن أن تتحرك صعودا أو هبوطا بسبب التغيرات في الرابع، على الرغم من عدم وجود أي تغيير في سعر السهم. في بعض الأحيان، على سبيل المثال، نجد أيضا أن سعر السهم قد ارتفع، إلا أن خيار المكالمة للسهم لم يزداد، ولكنه انخفض بدلا من ذلك. هذا النوع من الحالات ليس من المستغرب إذا فهمنا العوامل التي تؤثر على سعر الخيار 8217s. سبب هذه الظاهرة يحدث عادة بسبب انخفاض في الرابع. لذلك، قبل أن نشتري أو نبيع خيارا، من المهم التحقق مما إذا كان خيار رخيص نسبيا (بأسعار منخفضة) أو مكلفة (مبالغ فيها). ويعتبر خيارا رخيص أو مكلفا لا يستند إلى قيمة الدولار المطلقة للخيار، ولكن بدلا من ذلك استنادا إلى رابعا. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا، وهذا يعني أن الخيار مكلف. من ناحية أخرى، عندما يكون الرابع منخفض نسبيا، يعتبر الخيار رخيصا. كيفية تحديد إذا كان الرابع مرتفع أو منخفض في كثير من الأحيان، ونحن نأتي عبر بعض المقالات التي اقترحت طريقة لتقييم إذا كان خيار رخيصة (مقومة بأقل من اللازم) أو مكلفة (مبالغ فيها) من خلال مقارنة الرابع ضد هف في نقطة معينة من الزمن. عندما يكون إيف أعلى بكثير من هف، فهذا يعني أن خيارا مكلفا. على العكس من ذلك، عندما إيف هو أقل بكثير من هف، يعتبر خيارا رخيص. ومع ذلك، فإن المشكلة هي أن إيف لا يكاد يرتبط هف، لأن الرابع هو التنبؤ من الأسهم 8217s تذبذب في المستقبل لمدة 30 يوما تداول المقبل، في حين هف هو مقياس للتذبذب الأسهم 8217s على مدى 30 يوما التداول الماضية. رابعا عادة ما يأخذ في الاعتبار الأخبار أو الأحداث الهامة القادمة. عندما يتوقع حدوث حدث مهم خلال ال 30 يوما القادمة (مثل إعلان الأرباح وموافقات إدارة الأغذية والعقاقير وغيرها)، فإن التقلب الضمني سيكون مرتفعا نسبيا. ومع ذلك، قد لا ينعكس هذا في 8220 ما حدث 8221 خلال ال 30 يوما الماضية. لذلك، في الواقع نحن can8217t حقا مقارنة الرابع مقابل الأرقام هف في نقطة معينة من الزمن. ولتحديد ما إذا كان هناك خيار رخيص (أقل من سعره) أو مكلف (مبالغ فيه)، ينبغي مقارنة الرقم الرابع في نقطة زمنية معينة مع اتجاهه الرابع السابق. عادة، سوف إيف (و هف كذلك) تتأرجح من فترة من التقلب المنخفض نسبيا إلى فترة من التقلب عالية نسبيا. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا أو منخفضا، فإنه عادة ما يميل إلى التحرك مرة أخرى نحو متوسط ​​قيمته. ويمكن استخدام هذا النمط لتقييم معقولية سعر الخيار 8217s. W8217ll مناقشة مثال وكيفية الاستفادة من حركة إيف في الجزء 2. لفهم المزيد حول التقلب الضمني، انتقل إلى: فهم التقلب الضمني (إيف). في تداول الأسهم، يمكنك قياس نشاط سوق الأوراق المالية أمب السيولة من حيث الحجم. في خيارات التداول، وهناك نوعان من القياسات: الفائدة المفتوحة. فهم التقلب أمر بالغ الأهمية في تداول الخيارات. معرفة المزيد عن فهم التقلب الضمني في شرح بسيط. ما هو التباين التقلب هو مقياس عدم اليقين من المخاطر من سعر السهم الأساسي للخيار. وهو يعكس ميل. معرفة المزيد عن كل من الخيارات اليونانية يعني وفهم المزيد من السلوكيات الخصائص. (ومعرفة لماذا ريد انقر فوق الروابط التالية لقراءة كل من المقالات: ما هو الخيار الأسهم هل جميع الأسهم تقدم خيارات الأسهم الأمريكية مقابل Europ. MarketWatch على تويتر lth4gtBarrons على Facebooklth4gtltdiv ستايلكوتبوردر: لا شيء بادينغ: 2px 3pxquot كلاسكوتفب-كليكوت البيانات البيانات sendquotfalsequot - hrefquotfacebookbarronsonlinequot-layoutquotbuttoncountquot البيانات البيانات widthquot250quot بيانات تظهر بين facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt البيانات على Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter المتابعة-buttonquot تظهر البيانات countquottruequotgtFollow X barronsonlineltagt المنتج على الفيسبوك X المنتج على تويتر رخيصة خيارات مكالمة هل من الأفضل شراء ثان الأسهم يمكن للمستثمرين العصبيين من دفع ثمن الأسهم المكلفة الآن أن يكون بديلا متفوقا: خيارات رخيصة للدعوات. وباستخدام المكالمات على مؤشر ستاندارد أمب بورس 500 الذي يقترب من أدنى مستوياته في خمس سنوات تقريبا، من الممكن شراء تكلفة المؤشر القياسي الكبير لرأس المال تعصب وذلك حتى لو كان سوق الأسهم يتداول بأسعار مرتفعة تاريخيا. وعلاوة على ذلك، العصبية حول المؤشرات الرئيسية تحوم. الحصول على القصة الكاملة ترغب في المشاركة في المناقشة بالفعل مشترك تسجيل الدخول للوصول الكامل. خدمة العملاء إحالة أصدقائك إلى بارونس والحصول على مكافأة. تعرف على المزيد إنشاء حساب حول بارونس أيضا من بارونس تولس أمب سيرفيسز خيارات رخيصة ومكلفة عندما تبحث لشراء أو بيع خيارات واحدة، يجب على المرء أن يبحث عن القيمة كما هو الحال مع أي عملية شراء. يتم استخدام اثنين من أجهزة القياس الرئيسية لخيارات القيمة: الصيغ التسعير الرياضية (وهي صيغة سكولز السوداء) والتقلب الضمني. وتشمل الأساليب الأكثر بساطة لقياس خيارات الخيارات تقسيم خيار المال عن طريق السعر الأساسي للحصول على نسبة مئوية. وكلما ارتفعت النسبة المئوية، كلما كان السعر مبالغ فيه. الطريقة الأكثر شيوعا لقيمة الخيارات هي صيغة تقييم خيارات سكولز السوداء التي تم تطويرها في السبعينيات. يتطلب التقييم ما يلي: السعر األساسي، سعر إضراب اخليار، عالوة اخليار، التقلبات التاريخية، تاريخ انتهاء الصالحية، معدل الفائدة، ومعدل توزيعات األرباح. استنادا إلى هذه المدخلات، يمكنك الحصول على قيمة لأي خيار في سلسلة أوندرلينجس. بعد ذلك، يمكنك مقارنة قيمة سكولز السوداء إلى أقساط الخيارات الفعلية. كلما كان سعر السكولز الأسود أكبر بالنسبة للسعر الفعلي، كلما كان السعر أكبر من السعر. الطريقة الثانية المستخدمة لخيارات القيمة هي تقلب ضمني. التقلب الضمني هو التقلب في معادلة سكولز السوداء إذا كنت تستخدم سعر الخيارات الفعلية مثل تقييم سكولز الأسود. في الأساس، سوف تدخل في سعر الخيارات الفعلية في صيغة سكولز السوداء وحل جبريا لتقلب. وكلما ارتفعت التقلبات الضمنية، كلما زادت قيمة الخيارات المتاحة. شراء أكثر الخيارات بأسعار مخفضة يمكنك العثور على أرخص الخيارات ببساطة عن طريق اختيار الخيار الكامن وترتيب الخيارات من قبل: أكبر خصم. في هذا المثال لخيارات مايكروسوفت نقلت في ديسمبر 6، 2000. الخيار أرخص هو يناير 2003 30 تداول التداول مع سعر الطلب من 2.625 والأسعار النظرية (أسود شولز) من 13. هذا الخيار لديه خصم 10.37. بيع أكثر الخيارات مبالغ فيها. يمكنك فرز الخيارات نفسها للعثور على أكثر الخيارات مبالغ فيها للبيع. الخيار الأكثر تكلفة سيكون دعوة يناير 2001 50 بسعر عرض 9.625 وسعر نظري (أسود شولز) من 8.49 إعطاء قسط 1.14. استخدام التقلبات الضمنية إلى خيارات القيمة في هذا المثال نحن فرز حسب أكبر تقلبات ضمنية للعثور على أكثر الخيارات مبالغ فيها للبيع. نجد مكالمة ديك 200 100 مع تقلب ضمني من 500 في العمود الأيمن أدناه: العثور على أفضل خيارات واحدة لشراء أو بيع يمكن أن تكون عملية ستريتفورد عند استخدام معادلة تقييم مقبولة على نطاق واسع مثل بلاك سكولز. كوبيرايت 2000 ستار ريزارتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة، لا يسمح بإعادة إنتاج أو إعادة إرسال هذه الوثيقة بدون إذن صريح من ستار ريزارتش، Inc.